集微网消息，2023年半导体产业未如预期于第二季全面复苏，据报道，台积电认为，虽然第四季产业库存已近谷底，但要达到V型反弹还太早，得益于2024年库存更健康、汽车用市况回温及AI需求爆发，台积电2024年仍将健康增长，并优于整体市场。
半导体设备厂商表示，台积电全年美元营收跌幅可望较预期10%收敛，至年底整体产能利用率也缓步回升，预估2024年上半年可重返80%。
这主要是随着终端需求缓步回温与AI需求爆发，如联发科、高通、英伟达、AMD、谷歌等多家客户强力扩大投片规模，由于7nm以下赛道仍领先三星电子、英特尔，未见客户大幅转单迹象。
另一原因则是台积电代工报价1万美元以上的7nm以下制程占整体营收比重续升，且有强势美元的加持。而受惠7nm以下先进制程与CoWoS订单成长及因应2024年在手大单，台积电对于部分设备、材料供应链也重启拉货。
设备厂商表示，台积电业绩回温，除了强势美元与先进制程代工报价仍维持高点外，最重要就是今年7月起进入苹果iPhone新机拉货高峰，代工价达2万美元的3nm开始放量带动，来自英伟达的AI芯片系列也有所补充。
在第四季，联发科天玑9300、高通骁龙8 Gen 3等芯片推出，并于2024年初开始放量，以及英伟达、AMD、英特尔等AI芯片等产能也持续放大，还有苹果稳健iPhone拉货与Mac、iPad新品推出，台积电的高价4/3nm产能利用率可望逐季拉升。
据估算，台积电到今年底7/6nm产能利用率守住70%，而5/4nm将近80%，3nm至今年底月产能约6~7万片，唯一正式生产放量的是苹果。随着苹果扩大新品阵容，以及英伟达、高通、联发科等厂商2024年下半年陆续进入3nm时代，台积电3nm到2024年底单月产能将达10万片。但据估算，因为学习曲线拉长，3nm家族在2024年仍令毛利率承压。
不过，由于7nm以下先进制程占营收比重冲上59%，其中，价格不便宜的5/4nm比重已达37%，大客户有苹果、高通、联发科、英伟达及AMD、博通等，较第二季提升7个百分点，成为台积电获利最好的制程。
（校对/张杰）
